量化投资经理 — Par Trading

关于 Par Trading

Par Trading 是一家总部位于香港的自营交易公司，使用自有资本在传统金融市场与数字资产市场开展交易。

我们正在建立一支精简、高效的 Quantitative Trading 团队。公司提供资本、统一的交易与研究基础设施以及独立风险管理体系；Portfolio Manager 在明确的风险框架内拥有充分的策略研究、组合构建和资本使用自主权。

团队采用小型 Pod 模式。每位 Quantitative Portfolio Manager 负责独立的策略组合，并根据策略需要逐步配置 Quantitative Researcher、Trader / Execution 等团队资源。

这个岗位

我们正在寻找 2–3 位 Quantitative Portfolio Manager，负责建立、管理并持续发展独立的系统化交易组合。

这是一个具有明确 P&L、风险及团队责任 的投资岗位。你将负责确定研究和交易方向，建立可持续的 Alpha 来源，构建并管理策略组合，并在真实市场环境中持续优化风险调整后的资本回报。

随着策略及实盘表现得到验证，公司将逐步扩大相应的资本配置、风险预算及团队资源。

主要职责

策略与研究方向：确定小组核心研究领域和交易方向，持续发现、验证并发展具有经济逻辑和可持续性的 Alpha 来源。
Portfolio Construction：将不同信号和策略整合为完整投资组合，管理风险暴露、相关性、集中度、流动性、容量及组合层面的收益特征。
Capital & Risk Management：在公司整体风险框架内负责 Pod 的资本与风险使用，根据预期收益、策略质量、实时表现和市场环境动态调整风险配置。
P&L Ownership：对 Pod 的实盘投资结果承担直接责任，对收益、回撤、风险暴露及实盘与预期之间的偏差进行持续归因和复盘。
Strategy Lifecycle Management：持续评估策略有效性，区分正常统计波动、市场状态变化、执行偏差与 Alpha 衰减，并据此决定扩容、调整、降风险或退出。
Research Leadership：建立系统、严谨的研究标准，指导 Quantitative Researchers 完成数据研究、信号开发、模型构建、回测验证及策略迭代。
Execution Oversight：监督策略进入真实市场后的执行表现，包括交易成本、滑点、流动性使用、market impact 及自动化交易质量。
Team Leadership：根据策略发展需要招聘、管理和培养 Pod 内的 Researcher 与 Trader，建立高标准、高自主性及结果导向的团队文化。
Infrastructure Collaboration：与 Engineering 和 Risk 团队协作，持续完善数据、研究、回测、执行、监控及风险管理基础设施。
Market Expansion：根据策略能力及市场机会，逐步扩展可交易的市场、产品、交易周期及资本规模。

任职要求

具有成熟的 Quantitative、Systematic 或 Proprietary Trading 经验，并拥有可验证的真实资金投资记录；
曾独立负责策略组合、risk book 或具有明确 P&L responsibility 的交易 mandate；
能够清晰解释自身策略的 Alpha 来源、风险来源、容量、市场适用条件以及潜在失效机制；
具备完整的策略生命周期经验，包括 research、backtesting、production、live trading、scaling、drawdown management 及 strategy retirement；
深入理解 portfolio construction、risk management、transaction costs、execution 及市场微观结构；
能够区分统计相关性与具有经济逻辑的可持续交易机会，并对过拟合、crowding 和 regime dependency 保持高度敏感；
具备良好的资本配置能力，能够在多个策略和机会之间基于 risk-adjusted return 做出明确取舍；
能够在市场及模型表现偏离预期时及时调整观点和风险，而非机械依赖历史模型；
具备领导小型 Quant Research / Trading 团队的经验或明确能力；
具备较高的职业操守、风险意识以及对交易结果的责任感；
能够适应 24/7、跨交易所、高度动态的数字资产市场，并快速理解 perpetual futures、funding、跨 venue liquidity 及数字资产市场微观结构；已有 Crypto 经验优先，但不是必要条件。

优先考虑的策略背景

我们对策略类别保持开放，尤其关注以下方向： CTA / Futures / Trend / Momentum · Statistical Arbitrage · Systematic Equities · Order Flow / Market Microstructure · Intraday / Short-Horizon Systematic Trading · Market Making / Liquidity Provision · Volatility / Options · Systematic Macro · Hybrid Systematic + Discretionary Strategies

我们并不以单一策略标签判断候选人。我们更关注候选人是否拥有： 可解释的 Alpha、经过验证的实盘能力、严格的风险纪律，以及将策略规模化的能力。

薪酬与资本配置

我们提供具有市场竞争力的固定薪酬，以及与真实投资结果直接挂钩的绩效激励。

考虑到 crypto 市场连续交易、策略迭代和资本周转速度较快，Portfolio Manager 的绩效及资本配置原则上按季度进行正式评估。绩效激励主要基于其负责组合所创造的风险调整后实际 P&L，同时综合考虑回撤、资本效率、风险纪律、策略容量及收益稳定性。

对于持续产生可验证 Alpha、并展现良好风险管理能力的 Portfolio Manager，公司将动态扩大其资本配置、风险预算及团队资源，而无需等待年度评估周期。

绩效机制同时采用滚动 High-Water Mark 及递延安排，在提供较高频正向激励的同时，确保 Portfolio Manager 与公司在跨周期的风险与收益上保持长期一致。

工作地点

香港。 团队初期可在深圳进行过渡办公；正式入职后，以香港办公室作为主要工作及交易地点。

申请方式

请将简历发送至 careers@par.ai。

我们希望通过招聘流程了解候选人在以下方面的经验：

曾负责的市场、策略及投资组合；
历史资本 / 风险预算及策略容量；
实盘收益、风险和 drawdown 特征；
Alpha 来源及主要风险因素；
重大 drawdown 或 strategy deterioration 的处理方式；
策略在资本扩大后的预期变化及扩容方式；
团队管理及研究流程。

请勿提供属于现任或前任雇主的任何机密、专有策略、代码或敏感数据。